為切實(shí)維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金，金融監(jiān)管總局于近期印發(fā)了《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），明確商業(yè)保險(xiǎn)年金的概念，提出推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)監(jiān)管等舉措。

　　商業(yè)保險(xiǎn)年金是保險(xiǎn)公司開發(fā)的第三支柱產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等，旨在為投保人提供多樣化的養(yǎng)老保障和財(cái)務(wù)規(guī)劃選擇。在當(dāng)前人口老齡化程度不斷加深的背景下，商業(yè)保險(xiǎn)年金作為一種重要的養(yǎng)老保險(xiǎn)形式，可以說具有廣闊的發(fā)展前景。

　　首先，商業(yè)保險(xiǎn)年金在跨期支付、保值增值、年金化領(lǐng)取等方面優(yōu)勢明顯，可以為客戶提供長期穩(wěn)健的財(cái)富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入。以往的養(yǎng)老金產(chǎn)品大多積累期較長，很多人出于對資金流動(dòng)性的擔(dān)憂，購買意愿較低。而5年及以上的保險(xiǎn)期限，客觀上增強(qiáng)了個(gè)人養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性和穩(wěn)定性，能夠有效滿足民眾多樣化的養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃需求。

　　其次，商業(yè)保險(xiǎn)年金有助于充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司在補(bǔ)充養(yǎng)老保障方面的作用，豐富并強(qiáng)化第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，助力構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。比如2021年開始試點(diǎn)的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)因具有繳費(fèi)靈活、資金安全、支持長期年金領(lǐng)取等特點(diǎn)，受到不少民眾關(guān)注，有望成為具有基礎(chǔ)性保障功能的養(yǎng)老金管理工具，一定程度上緩解社會(huì)養(yǎng)老壓力。

　　最后，發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有助于整體推進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)在養(yǎng)老業(yè)務(wù)供給端的創(chuàng)新，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)同發(fā)展。近年來，外部利率的持續(xù)下降導(dǎo)致保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率下調(diào)，而商業(yè)保險(xiǎn)年金突出養(yǎng)老保障功能，符合大眾對產(chǎn)品穩(wěn)健性的關(guān)切。相比于傳統(tǒng)類產(chǎn)品，新產(chǎn)品通過“人身保障＋保證利益＋浮動(dòng)收益”的多功能設(shè)計(jì)，滿足了人民群眾既要人身保障又要長期收益的愿望。

　　正因?yàn)樯虡I(yè)保險(xiǎn)年金具有這些優(yōu)勢和積極作用，近年來我國大力支持保險(xiǎn)公司發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月，我國商業(yè)保險(xiǎn)年金已積累養(yǎng)老金規(guī)模超過6萬億元，覆蓋近1億人。與此同時(shí)，商業(yè)保險(xiǎn)年金在經(jīng)營中也存在著一些不容忽視的問題，如中小公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)普遍較為激進(jìn)，一定程度上導(dǎo)致消費(fèi)者片面關(guān)注產(chǎn)品收益；由于監(jiān)管政策較傳統(tǒng)壽險(xiǎn)無差異化支持等原因，部分專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司投入更多資源拓展團(tuán)體短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)而缺少養(yǎng)老支持功能。此外，一些保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)處理不規(guī)范、告知義務(wù)不履行、保險(xiǎn)年金業(yè)務(wù)不規(guī)范、未依法報(bào)告?zhèn)浒傅惹樾我草^為突出。這些問題不僅侵害保險(xiǎn)消費(fèi)者的切身利益，而且影響商業(yè)保險(xiǎn)年金的健康發(fā)展。

　　推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)年金規(guī)范健康發(fā)展，需要強(qiáng)有力的監(jiān)管。2023年金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率、條款和銷售等事項(xiàng)提出了監(jiān)管要求。在此基礎(chǔ)上，《通知》從保險(xiǎn)資金、統(tǒng)計(jì)制度、監(jiān)管規(guī)則等多方面提出了更加全面、具體的要求，有助于進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)年金規(guī)范科學(xué)發(fā)展。

　　具體來說，在保險(xiǎn)資金方面，《通知》要求險(xiǎn)企堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健投資，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司探索符合商保年金管理需求的資產(chǎn)配置方式，同時(shí)更強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)管理，這有助于提升商保年金資金的安全性和穩(wěn)健性，為民眾提供更加持續(xù)安全穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入。在統(tǒng)計(jì)制度方面，要求重點(diǎn)關(guān)注商保年金業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表，明確保險(xiǎn)資金投資銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)監(jiān)管，便利廣大公眾通過信息平臺進(jìn)一步了解公開數(shù)據(jù)，提升商保年金業(yè)務(wù)經(jīng)營透明度，推進(jìn)產(chǎn)品定價(jià)更加科學(xué)公平。在監(jiān)管規(guī)則方面，明確堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)，建立健全與商保年金業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等相適應(yīng)的監(jiān)管制度體系，積極研究和制定符合商保年金新型產(chǎn)品業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求的監(jiān)管規(guī)則，確保商業(yè)保險(xiǎn)年金業(yè)務(wù)始終在法治軌道上安全、有序開展，切實(shí)維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　商業(yè)保險(xiǎn)年金是提高消費(fèi)者老年生活質(zhì)量的重要手段。作為首份貫徹落實(shí)保險(xiǎn)業(yè)新“國十條”的文件，《通知》表明了商業(yè)保險(xiǎn)年金在國家層面得到認(rèn)可和推行，體現(xiàn)了國家在應(yīng)對人口老齡化方面的決心和智慧。期待有關(guān)方面積極貫徹落實(shí)《通知》相關(guān)要求，推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)年金規(guī)范發(fā)展，最大程度實(shí)現(xiàn)商業(yè)保險(xiǎn)年金的社會(huì)價(jià)值，助力“老有所養(yǎng)”。

　?。ㄗ髡呦滴錆h大學(xué)法學(xué)院副院長、教授，中國法學(xué)會(huì)保險(xiǎn)法學(xué)研究會(huì)常務(wù)理事）